Calculadora de dividendos
Cuánto cobras cada año por una inversión, cuánto crece esa renta si la empresa sube el dividendo y qué diferencia hay entre cobrarlo y reinvertirlo. Mueve los controles y mira la tabla.
Los valores de partida son de ejemplo y están inventados a propósito, con cifras redondas para poder rehacer la cuenta a mano. No son datos de ninguna empresa real.
Año a año
La renta de cada año y el acumulado si cobras; el capital y la renta si reinviertes.
Supuesto: el precio de la acción sube al mismo ritmo que el dividendo, así que la rentabilidad por dividendo se mantiene. Sin impuestos ni comisiones.
Esta calculadora se ejecuta entera en tu navegador. No se envía ningún dato a ningún servidor, no hace falta registrarse y no se guarda nada.
La fórmula
Renta año t = Inversión × rentabilidad por dividendo × (1 + crecimiento)^(t−1) · Reinvirtiendo: Capital(t) = Capital(t−1) × (1 + crecimiento) + Capital(t−1) × rentabilidad
Cómo se calcula
La renta del primer año es la inversión por la rentabilidad por dividendo: 10.000 € al 4 % son 400 €. Si la empresa sube el dividendo un 5 % cada año, el segundo año cobras 420 €, el tercero 441 €, y el vigésimo 1.011 €. En veinte años has cobrado 13.226 € sin tocar las acciones, más de lo que invertiste.
Reinvertir cambia la escala. Si cada dividendo compra más acciones, el capital crece por dos vías a la vez: la revalorización y las acciones nuevas. Con los mismos números, a los veinte años el capital es de 56.044 € y la renta anual de 2.057 €, el doble que cobrando. La tabla recorre ese camino año a año.
El crecimiento del dividendo pesa más que la rentabilidad inicial
Una acción al 4 % que sube el dividendo un 5 % al año paga 1.011 € en el año veinte; la misma acción con el dividendo congelado paga 400 € siempre y acumula 8.000 € en vez de 13.226 €. Por eso un dividendo alto hoy dice poco por sí solo: lo que construye la renta es que la empresa pueda seguir subiéndolo, y eso depende del beneficio y del payout, no del precio de la acción.
La rentabilidad por dividendo tiene el precio en el denominador, así que sube cuando la acción cae. Un salto del 4 % al 9 % casi nunca es una oportunidad: suele ser el mercado anticipando un recorte. Esta calculadora da por hecho que el dividendo se mantiene o crece; si la empresa lo recorta, la tabla no sirve.
Lo que la calculadora no incluye
Ni impuestos (en España el dividendo tributa como renta del ahorro, con retención en origen), ni comisiones de compra al reinvertir, ni la fecha ex-dividendo, que decide si una compra concreta cobra el siguiente reparto. Y supone que el precio sube al ritmo del dividendo: si sube más, la rentabilidad baja y reinvertir compra menos acciones; si sube menos, al revés.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula la renta anual de una inversión en dividendos?
Inversión por rentabilidad por dividendo. Con 10.000 € y un 4 %, 400 € al año antes de impuestos. Si el dividendo crece un 5 % anual, cada año cobras un 5 % más que el anterior: 420 € el segundo año, 1.011 € el vigésimo.
¿Qué pasa si reinvierto los dividendos?
Cada dividendo compra más acciones, que a su vez pagan dividendo. Con 10.000 € al 4 % y un crecimiento del 5 %, en veinte años el capital pasa a 56.044 € y la renta anual a 2.057 €, frente a 1.011 € cobrando. Es el interés compuesto aplicado al dividendo.
¿Cuánto hay que invertir para cobrar 1.000 € al mes en dividendos?
12.000 € al año divididos entre la rentabilidad por dividendo: al 4 %, 300.000 €; al 3 %, 400.000 €; al 5 %, 240.000 €. Antes de impuestos. Con crecimiento del dividendo y reinversión se llega con menos capital inicial, pero más tarde: la tabla lo enseña año a año.
¿Un dividendo alto es mejor?
No por sí solo. La rentabilidad sube cuando el precio cae, y un 9 % suele ser el mercado anticipando un recorte. Lo que importa es que la empresa gane lo suficiente para pagarlo y subirlo: el payout sobre el flujo de caja dice más que la rentabilidad.
¿Tiene en cuenta los impuestos?
No. Todas las cifras son brutas. En España los dividendos tributan en la base del ahorro con retención en origen, y los extranjeros pueden sufrir una doble retención. Resta tu tipo efectivo a la renta para una idea neta.
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Herramienta de cálculo con fines informativos. No es asesoramiento financiero ni una recomendación de compra o venta, y su resultado depende por completo de los supuestos que introduzcas.